“新发”遇冷加码“持营”
2022年市场震荡之下“新基金”发行明显遇冷，不少公募基金公司将破局之道放在激活“老基金”之上。这让规模已达27万亿公募基金行业或开始走出“赎旧买新”的困局。
来自北京、上海、深圳等地基金公司反馈，目前市场存量基金产品已经破万只，不少基金公司产品线非常完善，优秀基金经理实际能新发额度有限，“做好做精老产品”就成为比新发基金更重要的事情。
更有人士直言，市场的运行就如同四季变换，在市场遇冷的时候，基金更要“逆向营销”，要加大宣传力度，做好投资者教育，通过时点和产品的分散配置，引导客户树立长期投资理念。
前8月增设C份额数量逼近去年全年
满足投资者多样化需求
2022年，从新基金成立的数量、发行规模、平均规模等多指标都显示出新基金在降温，因此基金的持续营销成为基金公司面对市场调整的重要抓手。
将优质存量基金增设“C类”份额是今年一个比较明显现象。Wind统计显示，截至8月31日，根据市场公开数据，合计有332只存量基金增设了C份额，接近去年全年增设的345只。而在2019年、2020年，这一数据分别为120只和153只。
据悉，基金C类份额与原有的A类份额相比，最大的不同主要是在费率上。一般A类份额有申购、赎回费，C类份额没有申购费，如果持有满30天则没有赎回费，但有销售服务费率。
一位公募市场部人士就介绍，相比A份额，C份额费率较低，适合交易频繁的投资者，这主要是两类投资者偏爱，一类是指数产品，作为工具型产品，降低费率，有利于增强产品的工具属性；另一位是互联网用户，互联网基金用户持有时间相对较短，设置低费率的C份额更有利于做大产品规模。
“这不仅为投资者提供了多一种配置选择，更重要的是能有效降低投资者短期持有的成本，对短期阶段性持有的投资者来说或体验更好。尤其在互联网平台，很多年轻投资者交易频率相对偏高，基金公司增加C份额可以满足这类投资者的多样化的需求。”长城基金相关市场人士表示。
他还表示，2022年的A股市场震荡频繁，投资难度加大，权益类基金销售遇冷，对于持有期限较短的个人投资者，基金公司增设C类份额，有利于降低交易成本；对于机构投资者来说，因今年市场低迷，预期收益率下降，相对偏低的交易成本也更符合其利益诉求。总体而言，在震荡市投资者偏向短期择时和交易，基金公司增设C类份额也有助于整体基金销售。
恒越基金相关人士也表示，增设C类份额主要还是出于降低投资者交易成本的考虑，2022年市场波动较大，投资者低位补仓或波段操作的需求增加，加上基金公司和代销渠道大力推行基金定投，C类份额免申购费便于投资者在定投或补仓时减少手续费成本。
除了费用更便宜，让用户体验更好之外，也是为了迎合互联网渠道的营销需求。
创金合信基金相关人士表示，基金公司为产品增设C 类份额或为迎合互联网渠道营销需求，侧面反映了第三方代销机构保有规模增速明显，基金电商业务倍受重视。而电商渠道客户通常比较喜欢C类份额。
同样，金鹰基金零售银行部人士也表示，近年来各商业银行在代销业务上积极转型，从注重中间业务变成了注重持有人体验，而C类的份额比较适合持有期限较短的客户群体，增设份额一定程度上满足了短期持有客户的收益体验。另一方面，线上渠道日益成为客户购买基金的重要途径，为了满足线上客户不同的持基体验，各基金公司大量增设了C类份额以应对银行渠道考核和满足终端客户不同的持有期需求。
年内已有59只“老基金”宣布“降费”
主动权益基金也参与
除了增设C类份额之外，在“激活”存量基金上，降低管理费、托管费也是今年重要现象之一。数据显示，截至9月4日，今年以来已经有59只老基金宣布降费，其中包括了债券型、混合型、货币型等等。这也意味着，基金公司选择通过降费的形式让利投资者，整体上可能属于“薄利多销”的业务思路。
尤其引起注意的是，主动权益类基金降低管理费率，如8月份就有基金将年管理费率由原1.2%降低至1.0%。数据显示，2022年以来共有恒生前海恒锦裕利、创金合信鑫利、广发安享等12只基金（不同份额合并计算）降低管理费，降幅最大的产品从1.5%管理费降至0.6%，下降90个BP；恒生前海恒锦裕利、创金合信鑫利还降低到0.4％年管理费率，处于行业最低水平。
不仅如此，不少债券型、货币型基金通过降费让利投资者，以增加产品竞争力。据统计，今年以来已经有嘉实货币、光大现金宝、工银瑞信薪金等19只货基，密集下调了管理费率。
对此，排排网财富公募产品运营经理徐圣雄表示，随着基金数量越来越多，同质化也在加剧，在业绩方面竞争不够明显的情况下，另一条路线就是让利，无论是设立C份额或者降低管理费和托管费。同时，降低管理费和托管费也能变相的提高产品收益率。
“总体来说，公募基金收费调整是为了更好兼顾投资者和管理人的利益。” 海富通基金市场人士表示，公募基金降费主要有以下原因：第一、类固收产品收益率下行，部分产品管理费、托管费过高，与同类产品相比竞争力不高，因此需要进行调降。第二、权益指数产品由于产品竞争加剧，通过降费提升产品收益竞争力。
而一位基金渠道人士则表示，“老基金”降低费率，一是让利投资者，今年权益市场赚钱难度加大、力争获取低风险收益的打新收益率总体下滑较为明显，客观的市场环境让投资者通过此类策略获取的实际收益在变少，降低管理费率或是一种主动让利投资人的行为。
“第二是提升竞争力，尤其对于同等策略条件下、风险收益比趋同的不同产品，如打新、套利等被动型策略产品，降低管理费让利于投资人，相当于进一步提升了产品的竞争力。”上述人士表示。
他还表示，第三是扩大基金规模，从此前市场上一批固收类、权益类产品的降费结果看，产品在保持优秀业绩的同时主动采取降低管理费的方式让利投资者，在一定程度上助力了基金规模的增长。
不过，不少基金公司直言，“降费”并不简单是“打价格战”。恒越基金表示，中国证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》（“公募16条”）中提到了要将投资者实际盈利纳入绩效考核范畴、提升营销服务体验、提升投资者获得感，监管另外也鼓励“合理让利型”产品供给，“降费”是公募管理人积极响应的举措之一，归根结底是希望更好维护基金份额持有人利益。
多方法激活 “存量基金”
存量基金转为券结模式、积极参与银行“二次首发”，或者实现产品改造满足各渠道不同需求等，都成为激活老基金生命力的方法。
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原标题：【新基金卖不动，基金公司这样破局】 内容摘要：“新发”遇冷加码“持营” 公募基金寻求破局之道 记者 方丽 2022年市场震荡之下“新基金”发行明显遇冷，不少公募基金公司将破局之道放在激活“老基金”之上。这让规模已达27万亿公募 ... 文章网址：https://www.doukela.com/jc/139388.html； 免责声明：抖客网转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品，请与我们取得联系，我们会及时修改或删除。 |
